歡迎查閱關鍵礦物研究所（CMI）精心呈現的《技術金屬報告》（TMR）最新刊期。本期，我們精心匯聚了CMI董事會成員在過去一周內分享的熱點話題，深刻洞察關鍵礦物與技術金屬行業的最新動態與趨勢。亮點紛呈，其中不乏梅麗莎·桑德森（Melissa Sanderson）的獨到見解，她深入剖析了美國為抗衡中國在非洲的布局新戰略、中國稀土生產格局的潛在變革，以及福特公司在電動汽車領域的戰略調整。同時，我們亦關注到Kazatomprom因項目延期與硫酸供應短缺，大幅調降其2025年鈾生產目標的重大新聞，這一變動或將加劇全球鈾市場的供應緊張局勢，進而推動價格走高。
值得注意的是，以下報道亮點系按時間脈絡呈現，非重要性排序，旨在為您全面呈現行業動態。
此外，本周《TMR報告》特別致謝第三屆關鍵礦產峰會的所有參與者與貢獻者，該盛會已于昨日在多倫多圓滿落幕。您的蒞臨不僅讓此次活動成為關鍵礦產領域的一座里程碑，更促進了寶貴的交流與合作，激發了關于行業未來的深刻討論。我們由衷感激您的參與，并期待在未來的征途上，繼續攜手并進，共克時艱，把握機遇，共創輝煌。

作者：BidVertiser

世界鈾業巨頭大幅減產，供應短缺或推高鈾價
（2024年8月23日）——面對項目延期與硫酸短缺的雙重困境，全球鈾產量領頭羊哈薩克斯坦Kazatomprom宣布將其2025年的生產目標大幅下調17%，至2.5萬至2.65萬噸黃餅區間。此舉無疑將加劇本已高企（每磅逾80美元）的鈾價上揚壓力。在全球能源危機的催化下，核電需求持續攀升，而Kazatomprom的減產決定則凸顯了全球鈾供應鏈面臨的嚴峻挑戰。加之地緣政治的復雜性，尤其是俄羅斯在鈾加工領域的核心地位，讓問題更加棘手。更令人擔憂的是，Kazatomprom庫存觸及歷史低點，進一步收緊了市場供應。公司內部的動蕩，包括領導層更迭，也引發了業界對未來核能鈾供應穩定性的深切憂慮。
洛比托走廊：美國非洲新戰略，挑戰中國基礎設施主導權？
洛比托走廊，一項旨在通過安哥拉、贊比亞至剛果民主共和國（DRC）的鐵路項目，由美國主導，意在促進區域經濟繁榮，增強西方在非洲的影響力，并向中國在基礎設施領域的霸主地位發起挑戰。盡管該項目為西方企業開辟了新的資源探索之路，但其前路并非坦途。歷史遺留的緊張關系，尤其是剛果（金）與安哥拉之間的不和，以及國際社會對于美國及其盟友能否兌現長期承諾的疑慮，均為項目蒙上陰影。特別是剛果（金），鑒于其國內基礎設施的迫切需求及對過往沖突的深刻記憶，對此項目持謹慎態度。美國若想在非洲與中國一較高下，必須展現出堅定不移的承諾，并推動更廣泛的經濟多元化發展，而非僅限于資源開采。
中國稀土戰略調整：減產保價，應對全球競爭
（2024年8月22日）——面對國內稀土價格下滑及全球競爭加劇的現狀，中國或正采取減產策略以提升稀土價格。盡管今年稀土開采與冶煉配額略高于去年，但相較于歷史增速已大幅放緩。這一潛在的產量縮減，疊加新能源汽車、風力發電等行業的強勁需求，預計將使稀土價格迎來反彈，扭轉今年以來的下滑趨勢（跌幅已達20%）。盡管中國在全球稀土市場的絕對主導地位有所減弱，但其仍作為關鍵玩家，通過嚴格的生產與出口控制，在全球供應鏈中扮演重要角色。隨著各國紛紛尋求減少對中國稀土供應的依賴，地緣政治的緊張氛圍日益濃厚。
福特電動汽車戰略轉向，加碼混合動力
（2024年8月22日）——福特汽車公司正對其電動汽車（EV）戰略進行重大調整，將重心向混合動力技術傾斜，并相應縮減部分純電動車型計劃。公司宣布將純電動車型的資本支出占比從40%下調至30%，并推遲了包括新型電動皮卡在內的多款車型的上市時間。這一戰略轉向反映了電動汽車市場面臨的諸多挑戰，包括消費者對充電便利性及高成本的顧慮，以及來自中國等新興市場車企的激烈競爭。盡管如此，福特仍致力于純電動商用車的研發，并優化混合動力車型布局，以期在保持盈利的同時滿足市場需求。此舉被視為對拜登政府2030年電動汽車及插電式混合動力汽車新車銷量占比一半目標的微妙調整。
中國關鍵礦產出口回暖，限制措施后現復蘇跡象
（2024年8月21日）——經歷去年政府限制措施帶來的短暫下滑后，中國關鍵礦產出口，如鎵、鍺及石墨等，正逐步走出低谷，呈現復蘇態勢。這些限制措施被視為中國對美國技術封鎖的反制措施之一，初期引發了市場搶購潮，隨后迅速回落。目前，鎵出口已顯著反彈，而石墨出口則因海外采礦量增加及電動車電池需求放緩而持續低迷。相比之下，鍺出口依然強勁，得益于全球高科技領域的旺盛需求。中國政府實施限制措施的初衷在于維護國內市場的價格穩定，但隨著中國在電動汽車、太陽能電池板等領域的產能過剩引發全球價格下跌，貿易戰的風險陰影悄然升起。
美阿攜手，強化關鍵礦產供應鏈合作
（2024年8月21日）——為加強關鍵礦產供應鏈安全，特別是鋰與銅的供應，美國與阿根廷即將簽署諒解備忘錄。這一合作是美國推進供應鏈多元化、減少對中國依賴戰略的重要一環。阿根廷作為全球鋰資源的重要產地之一（2023年產量達54,303公噸），以其豐富的未開發資源、低稅率（3%特許權使用費）、有利的采礦法規及巨大的增長潛力，吸引了眾多投資者的目光。盡管面臨經濟挑戰，阿根廷政府正通過抑制通脹、鼓勵投資等措施積極營造良好投資環境。然而，由于缺乏與美國的自由貿易協定，阿根廷目前無法享受《美國降低通貨膨脹法案》提供的稅收優惠等政策紅利。
智利SQM公司利潤暴跌63%，鋰價低迷預期持續
（2024年8月21日）——全球第二大鋰生產商智利SQM公司近日發布財報，顯示受鋰價持續疲軟影響，公司季度利潤驟降63.2%，凈利潤僅為2.136億美元，遠未及市場預期。盡管銷量創下歷史新高，但鋰價的大幅下滑嚴重拖累了業績，公司預計這一不利態勢將貫穿全年。首席執行官里卡多·拉莫斯（Ricardo Ramos）指出，中國市場上鋰價較上一季度下滑近20%，反映出全球電動汽車需求不振，導致過去一年中鋰價累計下跌高達70%。盡管如此，SQM仍堅定其鋰資源投資戰略，期待未來價格回暖。同時，公司正密切關注與智利國營企業Codelco合資項目的進展，該項目目前正面臨法律層面的挑戰。
丘吉爾港迎來20余年首航關鍵礦產，標志加拿大戰略新里程碑
（2024年8月20日）——加拿大北部深水港丘吉爾港迎來了20多年來的首批重要礦產裝運，標志著加拿大政府加強國內關鍵礦產行業的戰略邁出了重要一步，具有歷史性的里程碑意義。此次向比利時出口鋅精礦，彰顯了加拿大為降低對中國依賴、尋求礦產加工多元化的決心，因中國在全球關鍵礦產領域占據主導地位。國會議員錢德拉·阿里亞（Chandra Arya）強調了該行業的地緣政治重要性，以及強化基礎設施如丘吉爾港及其鐵路線對于支撐行業增長的關鍵作用。北極門戶集團（Arctic Gateway Group）作為港口與鐵路的運營方，已克服包括2017年鐵路事故在內的多重挑戰，現正致力于擴大出口業務，包括谷物出口。此外，41個社區參與的所有權模式亦被視為一項獨特且值得驕傲的成就。
中國投資者與澳礦業公司爭奪戰：全球關鍵礦產控制權博弈
（2024年8月20日）——澳大利亞礦業公司北方礦業有限公司（Northern Mineral Limited，ASX:NTU）與中國投資者的紛爭，揭示了全球范圍內對關鍵礦產控制權的激烈競爭。這場沖突源于Northern Minerals籌集到1600萬美元資金后，卻意外發現其股票可能被中國投資者吳濤（因國家安全問題被澳政府封殺）的代理人秘密收購。此事件觸發了政府調查，并要求吳濤等人剝離價值1550萬美元的股份。稀土礦作為電動汽車、戰斗機等高科技產品不可或缺的原料，其控制權已成為國際關注的焦點。澳大利亞、美國等國正積極尋求減少對中國稀土的依賴，此事件更是加劇了全球范圍內的地緣政治緊張局勢。
秘魯銅產量難達目標，經濟放緩加劇
（2024年8月20日）——據秘魯SNMPE礦業集團負責人維克多·戈比茨（Victor Gobitz）透露，秘魯2024年的銅產量預計無法達到政府設定的300萬噸目標，預計產量將在270萬噸至280萬噸之間。作為世界第三大銅生產國，秘魯今年上半年的銅產量已同比下滑約2%，僅為129萬噸。銅產量的下降進一步加劇了秘魯的經濟放緩趨勢，6月份采礦和石油行業的產量均出現大幅下滑。戈比茨強調，為維持生產水平，秘魯需要額外投入25億至30億美元的礦山投資。具體而言，安塔米納礦預計年底前將投資7億美元，并制定了長期生產計劃，以延長生產至2036年。
烏科瑞與Meteoric攜手，加強西方稀土供應鏈
（2024年8月20日）——烏科瑞稀有金屬公司與Meteoric資源公司正式簽署諒解備忘錄（MOU），約定每年由Meteoric公司位于巴西的卡爾代拉稀土離子粘土項目向烏科瑞位于美國路易斯安那州亞歷山大的生產設施供應3000公噸稀土氧化物（TREO）。此MOU為雙方未來達成具有法律約束力的協議奠定了堅實基礎，協議中明確Ucore將從卡爾代拉項目采購包括釹、鐠、鋱和鏑在內的多種稀土元素。雙方將在資金注入與業務開發方面展開緊密合作，預計烏科瑞的路易斯安那工廠將于2026年投入商業運營，而Meteoric的卡爾代拉項目也將于2027年啟動生產。此次合作旨在增強西方稀土供應鏈的韌性，以對抗中國在該領域的長期主導地位。
尼歐達成3000萬美元交易，出售中國稀土分離資產多數股權
（2024年8月20日）尼歐高性能材料公司今日宣布，已正式達成協議，將以約3000萬美元的價格向盛和資源控股有限公司出售其在中國兩家重要稀土分離設施中的大部分股權。具體而言，交易涉及轉讓江陰嘉華先進材料資源有限公司（JAMR）86%的股權及淄博嘉華高新材料資源有限公司（ZAMR）的全部股權。值得注意的是，尼歐將保留JAMR的9%股權，并保留對該公司優質重稀土產品未來五年的國際獨家經銷權。此交易符合尼歐專注于提升下游業務盈利能力、減少稀土市場價格波動風險的長期戰略。預計整個交易流程將在2024年第四季度完成，具體時間還需獲得相關監管部門的批準。
美國國防部斥資2000萬美元，推動硫酸鈷可持續生產助力電池供應鏈
（2024年8月19日）美國國防部近日宣布，向Electra Battery Materials公司（納斯達克股票代碼：ELBM | 多倫多證券交易所股票代碼：ELBM）提供2000萬美元資金，旨在支持該公司在加拿大安大略省Temiskaming Shores建立可持續的硫酸鈷生產線。作為國防生產法案投資（DPAI）計劃的一部分，該筆資金受《2022年烏克蘭補充撥款法案》資助，旨在加速工業級濕法冶金廠的建成。該項目緊密契合2024年美國國防工業戰略，旨在增強國內關鍵礦產的自給能力。該硫酸鈷工廠將成為北美首家同類設施，對保障鋰離子電池原材料供應、強化電動汽車產業鏈、提升北美工業體系的韌性具有重大意義。此項目也是2024年DPAI資助的35個項目之一，總投資額高達4.45億美元。
中國核電大躍進：310億美元投資，加速能源轉型
（2024年8月19日）中國再次展現其在清潔能源領域的雄心壯志，宣布批準在五個省份建設總計11座核反應堆，預計總投資額高達310億美元。這些核反應堆將分別落戶江蘇、山東、廣東、浙江和廣西，標志著中國致力于增強核能發電能力、減少溫室氣體排放的堅定決心。項目預計五年內建成，有望使中國在2030年前超越法國和美國，成為全球領先的核能生產國。新反應堆中不乏如徐圩高溫氣冷堆等先進的第四代設計，預示著中國核電技術的持續進步。中國已設定目標，未來幾年內每年新批約10座反應堆，以進一步推動核能發展。目前，中國已運行56座反應堆，核能發電量約占全國電力需求的5%。
美國加大非洲貿易力度，力圖在關鍵礦產領域挑戰中國
（2024年8月19日）面對中國在清潔能源關鍵礦產如鈷、銅、鎳和鋰供應中的主導地位，美國正積極采取措施，通過加強與非洲的貿易合作來打破這一局面。這些礦產對于鋰離子電池、風能等技術的發展至關重要。鑒于中國在非洲礦業的廣泛布局，美國擔心供應鏈的安全與穩定，因此預計下一屆美國政府將加大對非洲關鍵礦產領域的投入力度。在此背景下，《非洲增長和機會法案》（AGOA）的續簽顯得尤為重要，該法案為近40個撒哈拉以南非洲國家提供了免稅進入美國市場的優惠，對于促進投資、穩定商業環境、加強地區價值鏈具有積極作用，有助于美國在非洲的礦產開采業逐步縮小與中國的差距。